Taloudellinen valinta

Mikä on vipuvaikutus?

Hän taloudellinen valinta Se on se, missä määrin yritys käyttää antamiaan rahaa, kuten velat ja suositut toimet. Se viittaa siihen, että velkojen hankkiminen on lisävartijoiden hankkimista. Mitä enemmän taloudellista velkaa käyttää yritystä, sitä suurempi sen taloudellinen vipuvaikutus.

Kun yritys lisää velkaa ja suositeltavia toimia taloudellisen vipuvaikutuksen vuoksi, korkojen maksamiset määrät korotetaan, mikä vaikuttaa kielteisesti voittoihin. Tämän seurauksena osakkeenomistajien pääoman tuottoriski kasvaa.

Yrityksen on harkittava optimaalista pääomarakennetta tekemällä rahoituspäätöksiä; Siten se voi varmistaa, että velan lisääntyminen lisää sen arvoa. Taloudellisella vipuvaikutuksella enemmän rahaa käännetään enemmän kuin sinulla on mahdollisuus saada enemmän voittoja (tai enemmän tappioita) kuin jos vain käytettävissä oleva pääoma sijoitetaan.

Yrityksiä, joilla on korkea vipuvaikutus.

Mikä on taloudellista vipuvaikutusta?

Taloudellinen vipu edustaa toimenpidettä, johon yritys käyttää rahaa. Se arvioi myös yrityksen vakavaraisuutta ja sen pääomarakennetta.

Nykyisen velkatason analysointi on tärkeä tekijä, jonka velkojat ottavat huomioon, kun yritys haluaa pyytää lisälainaa.

Yrityksen pääomarakenteen korkea vipuvaikutus voi olla riskialtista, mutta tarjoaa myös etuja. Se on hyödyllistä vuosina, jolloin yritys saa voittoa, kun se kasvaa.

Toisaalta erittäin vipuvaikutteisella yrityksellä on ongelmia, jos sinulla on kannattavuuden väheneminen. Voi olla suurempi rikkomusriski kuin palkattomalla tai vähemmän vipuvaikutteisella yrityksellä samassa tilanteessa. Pohjimmiltaan vipuvaikutus lisää riskiä, ​​mutta luo myös palkkion, jos asiat menevät hyvin.

Voi palvella sinua: kovaa työtä

Milloin sitä käytetään?

Yhtiö hankkii velkoja tiettyjen varojen ostamiseksi. Tätä kutsutaan "omaisuuserien tukemana lainoja", ja se on hyvin yleinen kiinteistöjen ja käyttöomaisuuden, kuten kiinteistöjen, laitoksen ja laitteiden, ostamisissa.

Pääomasijoittajat päättävät pyytää rahaa sijoitussalkunsa hyödyntämiseksi.

Henkilö synnyttää säästöt ostaessaan talon ja päättää lainata rahaa osan hinnasta asuntolainan velan rahoittamiseksi. Jos ominaisuus paljastetaan suuremmalle arvolle, saadaan voitto.

Yritysten pääomanomistajat hyödyntävät sijoitustaan ​​aiheuttaen yrityksen tarjoamaan osan tarvitsemastasi rahoituksesta.

Mitä enemmän se tarjotaan, sitä vähemmän pääomaa sitä tarvitaan, joten kaikki voitot tai tappiot jaetaan alhaisemman pohjan kesken ja seurauksena tuotettu voitto tai tappio on suhteellisesti suurempi.

Vipuvaikutus

Operatiivinen vipuvaikutus

Se viittaa kiinteiden kustannusten prosenttiosuuteen muuttuvien kustannusten suhteen. Kiinteät kustannukset käyttämällä yritys voi suurentaa myynnin muutoksen vaikutusta operatiivisen voiton muutokseen.

Siksi sitä kutsutaan operatiiviseksi vipuvaikutukseksi yhtiön kapasiteettiin käyttää kiinteitä käyttökustannuksia myynnin muutosten vaikutuksista niiden operatiivisiin voittoihin.

On mielenkiintoista tosiasia.

Yrityksellä, jolla on korkea operatiivinen vipuvaikutus.

Se voi palvella sinua: Taloudelliset syyt: Tyypit, mitkä ovat käyttö ja esimerkit

Negatiivinen skenaario tämän tyyppiselle yritykselle olisi, kun sen korkeat kiinteät kustannukset eivät kata voitot tuotteen kysynnän vähentymisen vuoksi. Esimerkki intensiivisestä pääomassa olevasta liiketoiminnasta on autotehdas.

Taloudellinen valinta

Se viittaa velan määrään, jota yritys käyttää kaupallisen toiminnan rahoittamiseen.

Tarjottujen varojen käyttö pääomarahastojen sijasta voi todella parantaa yrityksen pääomaa ja voittoa osakekohtaista voittoa, edellyttäen, että voittojen kasvu on suurempi kuin lainoilla maksetut korot.

Rahoituksen liiallinen käyttö voi kuitenkin johtaa rikkomukseen ja konkurssiin.

Yhdistetty vipuvaikutus

Se viittaa operatiivisen vipuvaikutuksen käytön yhdistelmään taloudellisen vipuvaikutuksen kanssa.

Molemmat vipuvaikutukset vipuvaikutukset vipuvaikutteisiin. Jos yhdistetään, saadaan yrityksen kokonaisriski, joka liittyy yrityksen kokonaisvaikutukseen tai yhdistettyyn vipuvaikutukseen.

Yhtiön kykyä kattaa kiinteiden operatiivisten ja taloudellisten kustannusten summa kutsutaan yhdistetyksi vipuvaikutukseksi.

Vipuvaikutus

• Yhtiö perustetaan 5 miljoonalla dollarilla. Jos pyydät 20 miljoonan dollarin lainaa, sinulla on 25 miljoonaa dollaria investoidakseen sen toimintaan, kun olet käyttänyt vipuvaikutusta.
• Autonvalmistusyritys pyytää lainaa uuden tehtaan valmistamiseksi ja päivittäisten yksiköiden tuotannon lisäämiseksi.
• Lentoyhtiö pyytää 1000 miljoonan dollarin lainaa ostamaan 5 uutta lentokoneita ja pystyä käyttämään enemmän päivittäisiä lentoja.

Kehitetty esimerkki

Oletetaan, että haluat ostaa yrityksen osakkeita ja sinulla on 10 000 dollaria. Osakkeiden hinta on 1 dollaria osakkeelta, joten voit ostaa 10 000 osaketta.

Voi palvella sinua: painotettu keskimääräiset pääomakustannukset

Sitten 10 000 osaketta ostetaan 1 dollarilla. Jonkin ajan kuluttua tämän yrityksen osakkeet asettavat hinnan 1,5 dollaria osakkeelta; Tästä syystä päätetään myydä 10 000 osaketta 15 000 dollarin kokonaismäärästä.

Operaation lopussa 5000 dollaria voitti 10 000 dollarin sijoituksella; toisin sanoen saatiin 50 %: n kannattavuus.

Nyt voimme analysoida seuraavaa skenaariota tietääksemme, mitä olisi tapahtunut, jos se olisi päättänyt toteuttaa taloudellisen vipuvaikutuksen:

Skenaario taloudellisella vipuvaikutuksella

Oletetaan, että pankista lainaaminen saatiin lainan 90 000 dollarilla; Siksi voit ostaa 100 000 osaketta 100 000 dollarilla. Jonkin ajan kuluttua tämän yrityksen osakkeet sijaitsevat 1,5 dollaria osakkeelta, joten päätetään myydä 100 000 osaketta, joiden kokonaisarvo on 150 000 dollaria.

Niiden 150 000 dollarin kanssa luoto, jota pyydettiin 90 000 dollarista, plus 10 000 dollaria korkoja maksetaan. Operaation lopussa: 150 000 - 90 000 - 10 000 = 50 000 dollaria

Jos alkuperäistä 10 000 dollarin määrää ei oteta huomioon, 40 000 dollaria on hyötyä. Eli 400 % kannattavuus.

Toisaalta, jos osakkeet sen sijaan, että nousisivat 1,5 dollariin, olisivat pudonneet 0,5 dollariin, 100 000 osaketta olisi 50 000 dollaria, mikä ei edes pystynyt kohtaamaan lainan 90 000 dollaria plus 10 000 dollaria korkoa.

Loppujen lopuksi se päättyy ilman rahaa ja velkaa 50 000 dollaria; eli 60 000 dollarin tappio. Jos emme olisi pyytäneet rahaa ja osakkeet olisivat pudonneet, he olisivat menettäneet vain 5000 dollaria.