Koetinkivi

Mikä on happama testi?

Osoitus jstk koetinkivi On erittäin vahva suhde tai syy tietää, onko yrityksellä tarpeeksi lyhyen aikavälin likvidiä varoja välittömien velvoitteidensa tai velkojen kattamiseksi. Se on kiinteämpi kuin kiertävä syy, joka tunnetaan myös nimellä käyttöpääoman indikaattori, koska se ei jätä huomiotta likvidiä varoja, kuten varasto.

Happokoe vertailee useimpien lyhyen aikavälin omaisuuden kanssa lyhyen aikavälin vastuita. Tämän indikaattorin tarkoituksena on arvioida, onko yrityksellä tarpeeksi tehokkaita maksamaan välittömiä velvoitteitaan. Muuten on merkittävä riski ei -noudattamatta jättämisestä.

Suhde on hyödyllisempi niissä tilanteissa, joissa on tiettyjä varoja, joilla on epävarma likviditeetti, kuten varastot. On mahdollista, että varaston artikkeleita ei voida muuntaa käteisellä hetkeksi, joten niiden ei pitäisi verrata kiertovelkoihin.

Siksi suhdetta käytetään yleisesti arvioimaan yrityksiä toimialoilla, jotka käyttävät suuria määriä varastoja, kuten vähittäiskaupan ja valmistussektorit.

Mikä on happokoe?

Happosuhde on indikaattori, joka osoittaa, kuinka hyvin yritys voi täyttää lyhyen aikavälin taloudelliset velvoitteet.

Happotesti on konservatiivisempi versio muista tunnetuista likviditeetin indikaattoreista: kiertävä suhde ja käyttöpääoma.

Vaikka happokoesuhde on samankaltainen, se tarjoaa tiukemman arvioinnin yrityksen kyvystä maksaa kiertovelat.

Se tekee niin poistamalla kaikki kiertävät varat, paitsi eniten nesteitä. Varasto on merkittävin poissulkeminen, koska se ei ole niin nopeasti vaihtovelkakirjalainaa ja sitä myydään usein luotolla.

Jos happokoesuhde on paljon alhaisempi kuin käyttöpääoman indikaattori, se tarkoittaa, että kiertävät varat riippuvat suurelta osin varastosta.

Tämä ei kuitenkaan ole huono signaali kaikissa tapauksissa, koska jotkut liiketoimintamallit ovat periaatteessa riippuvaisia ​​varastosta. Esimerkiksi vähittäiskaupoilla voi olla erittäin matala happosuhde ilman välttämättä vaaraa.

Arvo yli 1 indikaattorista

Kun happokokeen indikaattori on korkea (suurempi kuin 1) tai kasvaa, se yleensä osoittaa, että yrityksellä on vakaa kasvu, kääntäen nopeasti käteisellä olevia myyntisaamisia ja pystyy helposti maksamaan taloudelliset velvoitteensa helposti.

Näillä yrityksillä on yleensä varaston kiertosyklit ja nopeammat käteismuutokset.

Mitä korkeampi suhde, yritys on turvallisempi taloudellisesti lyhyellä aikavälillä. Yleinen empiirinen sääntö on, että yritykset, joiden happotesti on yli 1.

On selvää, että yrityksellä on elintärkeää riittävästi käteistä maksujen maksamiseksi, korkokustannukset ja muut laskut maturiteettiin.

Erittäin korkea suhde ei kuitenkaan ole aina hyvä. Se voi viitata siihen, että käteisellä on kertynyt ja on passiivinen uudelleen sijoittamisen sijasta, palaamiseen osakkeenomistajille tai käytettäväksi tuottavalla tavalla.

Arvo alle 1 indikaattorista

Yrityksillä, joiden valinta on alle 1. Niitä on käsiteltävä varoen.

Yleensä happotestin alhaiset tai vähenevät suhteet viittaavat yleensä siihen, että yrityksellä on ylimääräistä vipuvaikutusta, vaikeuksia myynnin ylläpitämisessä tai lisäämisessä, laskujen maksamisessa liian nopeasti tai maksujen tekeminen hyvin hitaasti.

Ihannetapauksessa yrityksellä on oltava hapankokeen osuus vähintään 1: 1. Yrityksen, jonka happamissuhde on alle 1: 1, on muunnettava käteisvaroja nopeammin.

Kuinka se lasketaan?

Happotesti tunnetaan myös nimellä nopea suhde. Se lasketaan seuraavalla kaavalla:

• (Efektiiviset + tilit saavat + lyhyen aikavälin sijoitukset) / Kiertovelat

Laskennan laskenta

Happokokeen indikaattorin osoitin voidaan määritellä monin tavoin. Pääkkeen on oltava todellinen visio yrityksen likvidistä varoista.

Käteis- ja käteisen ekvivalentit on ehdottomasti sisällytettävä, samoin kuin lyhyen aikavälin sijoitukset, kuten neuvoteltavissa olevat arvot. Yleensä mukana olevat tilit ovat mukana, mutta tämä ei aina ole tarkoituksenmukaista.

Esimerkiksi rakennusalan tilien palauttaminen voi kestää kauan. Sen sisällyttäminen voi tehdä yrityksen taloudellisesta asemasta paljon turvallisemmalta kuin se todella on.

Toinen tapa laskea osoitin on ottaa kaikki kiertävät varat ja vähentää ei -nestevarat.

Siksi varaston ja muut elementit, jotka ilmestyvät saldon varoina (toimittajille, ennakkomaksut, laskennalliset verosaamiset), on vähennettävä, jos niitä ei voida käyttää lyhyen aikavälin velkojen maksamiseen.

Nimittäjän laskenta

Nimittäjän on sisällettävä kaikki kiertävät velat, jotka ovat velat ja velvollisuudet, jotka vanhenevat yhden vuoden aikana.

On tärkeää ottaa huomioon, että aikaa ei oteta huomioon happamatkan indikaattorissa.

Jos yrityksestä maksettavat tilit ovat ylittämässä, mutta myyntisaamisia ei peritä takaisin pitkään aikaan, yritys voi olla paljon epävakaammalla maalla kuin indikaattori näyttää. Päinvastoin voi myös olla totta.

Esimerkki

Yrityksen happomesuhde voidaan laskea sen yleisen tasapainon avulla.

Alla on lyhennetty versio Apple Inc Balance -sovelluksesta. Syyskuussa 2017 päättyneelle tilikaudelle. Yrityksen kiertävien varojen ja velkojen komponentit (kaikki miljoonat dollarit) esitetään:

Ensinnäkin saadaan yhtiön kiertävät likvidit varat, lisäämällä: käteisvarojen vastaavat, lyhyen aikavälin neuvoteltavat arvot, myyntisaamiset ja ei -kaupalliset tilit.

Sitten nämä kiertävät nestemäiset varat jaetaan verenkierron kokonaisvastuulla happostesuhteen laskemiseksi.

Omenahapposuhde =

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1,09

Kaikki eivät laske tätä suhdetta samalla tavalla. Esimerkiksi Reuters ilmoitti happamasta 1,23 -testistä samaan omenankortteliin. Tämä johtuu siitä, että he sulkivat vain verenkierron likvidien varojen kokonaisvarastot.