Sisäinen tilaisuus mitä koostuu ja esimerkkejä

Se sisäinen mahdollisuusaste Nykyisen arvon laskemiseen sovelletaan sijoitusaste. Toisin sanoen se olisi annettu vähimmäistuottoprosentti, jos sijoittaja päättää hyväksyä rahan määrän tulevaisuudessa vertaamalla sitä samalla summalla tänään.

Nykyajan laskemiseen valittu sisäinen mahdollisuusprosentti on erittäin subjektiivinen, koska se on vähimmäistuottoprosentti, jonka odotetaan saavan, jos nykypäivän dollareita sijoitetaan tietylle ajanjaksolle.

Lähde: Pixabay.com

Siksi se on merkittävän koron ja ajan arvon summa. Tämä lisää matemaattisesti tulevaa arvoa absoluuttisella tai nimellisellä tavalla.

Päinvastoin, tulevaisuuden arvon laskemiseen käytetään sisäistä mahdollisuuden määrää nykyisen arvon perusteella. Tämä antaa pääoman lainanantajalle tai toimittajalle selvittää tulevan velvoitteen tai voiton järkevän määrän pääoman nykyarvosta.

[TOC]

Mikä on sisäinen mahdollisuusaste?

Sisäinen mahdollisuuksien määrä on kriittinen osa alennetun kassavirran laskemisessa. Se on yhtälö, joka määrittelee kuinka paljon tulevia kassavirtoja on arvoinen.

Sijoittajille tämä laskelma voi olla tehokas työkalu arvostamaan yrityksiä tai muita sijoituksia ennustettavilla käteis- ja virtausvirroilla. 

Oletetaan esimerkiksi, että yrityksellä on huomattava ja jatkuva markkinaosuus teollisuudessaan.

Jos yhtiön voitot voidaan ennustaa tulevaisuudessa, alennusta kassavirtaa voidaan käyttää arvioimaan, minkä yrityksen arvonmäärityksen tulisi olla.

Se voi palvella sinua: 35 esimerkkiä oligopolista ja monopolista (todellinen)

Tämä prosessi ei ole niin yksinkertainen kuin vain kassavirran määrien lisääminen ja arvon saavuttaminen. Siellä sisäinen mahdollisuusaste tulee kohtaukseen.

Harkittavia tekijöitä

Kassavirta ei ole niin paljon kuin nykyään inflaation takia. Kun hinnat nousevat ajan myötä, raha ei osta niin monia asioita tulevaisuudessa verrattuna siihen, mitä voit ostaa tänään.

Toiseksi tulevaisuuden projektiossa on epävarmuutta. Se ei yksinkertaisesti tiedä mitä tapahtuu, koska yrityksen voitot ovat odottamattomia vähentymisiä.

Nämä kaksi tekijää, rahan arvon arvo ja epävarmuuden riski, yhdistetään sisäisen mahdollisuuksien teoreettisen perustan muodostamiseksi.

Mitä korkeampi sisäinen mahdollisuusaste on suurempi epävarmuus. Tämä on alhaisempi tulevaisuuden kassavirran nykyarvo.

Sisäinen mahdollisuusaste on hienostunut arvio eikä tieteellinen varmuus. Laskelman avulla voit saada arvion yrityksen arvosta.

Jos analyysi arvioi, että yritys on arvokkaampi kuin osakkeiden nykyinen hinta, se tarkoittaa, että osakkeet voivat olla aliarvostettuja ja kannattaa ostaa ne.

Jos arvio osoittaa, että osakkeet ovat vähemmän kuin tällä hetkellä lainattuja toimia, ne voidaan yliarvioida ja olla huono sijoitus.

Kaava

Se ilmaistaan ​​prosenttimäärä. Se riippuu pääoman kustannuksista (nykyinen yhdistelmäkorko) ja sijoituspäivän ja sen päivämäärän välillä, jona tuotot alkavat vastaanottaa.

Kaava on: 1 / (1+r)^n. Missä 'r' on vaadittu suorituskyky (korko) ja 'n' on vuosien lukumäärä. Sitä kutsutaan myös diskonttokorkoksi.

Voi palvella sinua: ilmaiset tavarat: Mikä on, ominaisuudet, esimerkit

Pääoman painotetut keskimääräiset kustannukset ovat yksi parhaimmista erityisistä menetelmistä ja loistava paikka aloittaa. Edes se ei kuitenkaan anna täydellisen mahdollisuuden sisäistä määrää jokaiselle tilanteelle.

Alennettu kassavirta -analyysi

Se on yleisesti käytetty arviointimenetelmä sijoituksen arvon arvioimiseksi sen odotettavissa olevien tulevien kassavirtojen perusteella.

Rahan arvon käsitteen perusteella ajan myötä alennuksen kassavirran analyysi auttaa arvioimaan hankkeen tai sijoituksen elinkelpoisuutta. Tämä laskee odotettavissa olevien tulevien kassavirtojen nykyarvon sisäisen mahdollisuuksien määrän avulla.

Yksinkertaisesti sanottuna, jos projekti tarvitsee tietyn investoinnin nyt ja myös tulevina kuukausina, ja tulevaisuuden tuotot ovat saatavilla ennusteita, jotka tuottavat, niin sisäisen mahdollisuuksien määrän avulla on mahdollista laskea kaikkien näiden nykyarvo raha virtaa.

Jos nettoarvo on positiivinen, hanketta pidetään elinkelpoisena. Muuten sitä pidetään taloudellisesti mahdotonta.

Tässä diskontatun kassavirta -analyysin yhteydessä sisäinen mahdollisuuskorko viittaa nykyisen arvon määrittämiseen käytettyyn korkoon.

Havainnollistava esimerkki

Esimerkiksi 100 dollaria, joka on sijoitettu tänään säästösuunnitelmaan, tarjoaa 10%: n koron 110 dollariin. Toisin sanoen 110 dollaria (tulevaisuus), kun alennetaan 10%: n korolla, on 100 dollaria (nykyarvo).

Jos joku tietää tai voi kohtuudella ennustaa, kaikki nämä tulevat kassavirrat, kuten tulevaisuuden arvo 110 dollaria, käyttämällä sitten tietyn mahdollisuuden sisäistä korkoa, mainitun sijoituksen tuleva arvo voidaan saada.

Voi palvella sinua: André Gunder Frank: Elämäkerta, teoria, teokset

Esimerkit

Sijoittajalla voi olla 10 dollaria.000 sijoittaa ja halutaan saada vähintään 7% tuottoista seuraavien viiden vuoden aikana tavoitteensa saavuttamiseksi. Tätä 7 prosentin korkoa pidetään sisäisenä mahdollisuuksien korkoina. Sijoittaja tarvitsee sijoituksen tekemiseen.

Sisäistä mahdollisuuksien määrää käytetään useammin annuiteiden nykyisten ja tulevien arvojen laskemiseen. Esimerkiksi sijoittaja voi käyttää tätä korkoa laskemaan sijoituksen arvo tulevaisuudessa.

Jos hän asettaa 10 dollaria.000 Tänään se on noin 26 dollaria arvoinen.000 10 vuodessa, ja sisäinen mahdollisuusprosentti on 10%.

Sitä vastoin sijoittaja voi käyttää tätä korkoa laskeaksesi tänään sijoittamasi rahan määrän tulevan sijoitustavoitteen saavuttamiseksi.

Jos sijoittaja haluaa olla 30 dollaria.000 viidessä vuodessa ja olettaa, että voit saada sisäisen 5%: n mahdollisuuksien, joudut investoimaan noin 23 dollaria.500.

Yhtiö

Yritykset käyttävät tätä korkoa mittaamaan pääoman tuotto, varastot ja kaikki muu, mihin he sijoittavat rahaa.

Esimerkiksi uusiin laitteisiin sijoittaminen valmistaja voi vaatia vähintään 9 prosentin korkoa ostoksen tekemiseksi.

Jos vähintään 9%ei toteuteta, sen seurauksena sen olisi muutettava tuotantoprosesseja.

Viitteet

1. Kirjanpitokurssi (2019). Mikä on diskonttokorko?. Otettu: MyCountingcourse.com.
2. Business Dictionary (2019). Alennus. Otettu: Business Dictionary.com.
3. Will Kenton (2019). Alennus. Keksintö. Otettu: Investopedia.com.
4. Motley Fool (2019). Mikä on diskonttokorko? Otettu: Fool.com.
5. CFI (2019). Alennus. Otettu: yritysfinanceinstitute.com.